财务词汇表
| abbr. | stand for | meaning |
|---|---|---|
| EBIT | Earnings Before Interest and Taxes | 利息和税前利润,营业利润 |
总营收 (Revenue)
- 公式: 总营收 = 销售收入 - 折扣 - 退货
- 说明: 总营收是公司在一定期间内通过销售商品或服务获得的总收入。它是衡量公司业务规模的一个重要指标。
- 影响因素: 市场需求、产品定价、销售渠道、季节性变化、竞争情况等。
- 参考和目的: 总营收是衡量企业经营规模和市场表现的基础，通常作为盈利能力分析的起点。
毛利润 (Gross Profit)
- 公式: 毛利润 = 总营收 - 销售成本
- 说明: 毛利润是公司在销售产品或服务后，扣除直接成本（如原材料、直接人工费用等）后的利润，体现了企业的基本盈利能力。
- 影响因素: 产品成本、生产效率、原材料价格、生产能力、销售价格等。
- 参考和目的: 毛利润反映了企业的运营效率，尤其是在控制成本方面的能力，是进一步分析公司盈利能力的基础。
净利润 (Net Profit)
- 公式: 净利润 = 毛利润 - 营业费用 - 税费 - 利息支出
- 说明: 净利润是公司在扣除所有费用、税费及利息支出后的最终利润，是公司财务健康的重要标志。
- 影响因素: 销售收入、运营成本、税务政策、利息负担等。
- 参考和目的: 净利润是最直接的盈利指标，反映了企业最终的盈利能力。高净利润通常意味着公司管理和运营效率较高。
毛利率 (Gross Margin)
- 公式: 毛利率 = (毛利润 / 总营收) * 100%
- 说明: 毛利率是毛利润占总营收的百分比，衡量企业在生产或销售商品过程中创造的利润。
- 影响因素: 产品定价、生产成本、销售策略、市场竞争等。
- 参考和目的: 毛利率越高，表明公司在销售过程中对成本控制越有效。它有助于评估公司核心业务的盈利能力。
净利率 (Net Margin)
- 公式: 净利率 = (净利润 / 总营收) * 100%
- 说明: 净利率是净利润占总营收的百分比，反映公司从所有收入中获得的纯利润。
- 影响因素: 销售收入、运营成本、税费、融资成本等。
- 参考和目的: 净利率是衡量公司整体盈利能力的关键指标，较高的净利率通常意味着公司在控制成本、费用及税务方面表现优秀。
现金流 (Cash Flow)
- 公式: 现金流 = 经营活动现金流 + 投资活动现金流 + 筹资活动现金流
- 说明: 现金流是公司在一定期间内的现金流入与流出，反映公司实际的资金使用和产生状况。
- 影响因素: 销售收入、客户付款、融资、投资等。
- 参考和目的: 现金流是公司财务状况的核心指标，健康的现金流可以保证公司有足够的资金支持日常运营、偿还债务及进行投资。
AR回款周期 (Days Sales Outstanding, DSO)
- 公式: DSO = (应收账款 / 总营收) * 365
- 说明: AR回款周期是指公司从销售产生到实际收到款项所需的平均天数，反映了公司的收款效率。
- 影响因素: 客户支付习惯、信用政策、销售条款等。
- 参考和目的: 较短的AR回款周期表明公司能更快地回笼资金，提升现金流。较长的周期可能表示企业面临资金回笼问题或管理不足。